Pengaruh Suku Bunga SBI, Nilai Tukar dan Produk Domestik Bruto Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Studi Empiris pada Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021

Abstract

Penelitian ini bertujuan mengetahui apakah ada pengaruh Suku Bunga SBI, Nilai Tukar (Kurs), dan Produk Domestik Bruto terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Indonesia tahun 2017−2021. Desain penelitian yang digunakan adalah penelitian asosiatif yang dipadukan dengan metode kuantitatif. Populasi penelitian ini adalah harga saham, suku bunga, nilai tukar, dan produk domestik bruto yang sudah dipublikasi oleh Bursa Efek Indonesia, Bank Indonesia, dan Badan Pusat Statistik. Sampel yang digunakan yaitu purposive sampling dan sebagian dari karakteristik yang dimiliki dari populasi penelitian dengan jumlah sampel 20. Metode analisis yang digunakan yaitu metode uji asumsi klasik, analisis regresi linier berganda, uji hipotesis dan koefisien determinasi dengan menggunakan software SPSS. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: (1). Suku Bunga berpengaruh positif terhadap IHSG. Hal ini ditunjukkan dengan memiliki taraf signifikan sebesar 0.103 lebih besar dari taraf signifikan 0,05 (0.103 > 0,05) dan nilai thitung sebesar 1.727 sementara nilai ttabel sebesar 2.119 dimana thitung<ttabel (H0 ditolak dan H1 diterima). (2). Nilai Tukar (kurs) berpengaruh negatif terhadap IHSG. Hal ini ditunjukkan dengan memiliki taraf signifikan sebesar 0.006 lebih besar dari taraf signifikan 0,05 (0.006 < 0,05) dan nilai -thitung sebesar -3.176 sementara nilai ttabel sebesar -2.119 dimana -thitung>-ttabel (H0 diterima dan H2 ditolak). (3). Produk Domestik Bruto berpengaruh positif terhadap IHSG. Hal ini ditunjukkan dengan memiliki taraf signifikan sebesar 0.005 lebih besar dari taraf signifikan 0,05 (0.005 < 0,05) dan nilai thitung sebesar 3.291 sementara nilai ttabel sebesar 2.119 dimana thitung>ttabel (H0 ditolak dan H3 diterima). This study aims to determine whether there is an effect of the SBI Interest Rate, Exchange Rate (Kurs), and Gross Domestic Product on the Composite Stock Price Index on the Indonesia Stock Exchange in 2017-2021. The research design used is associative research combined with quantitative methods. The population of this study are stock prices, interest rates, exchange rates, and gross domestic product that have been published by the Indonesia Stock Exchange, Bank Indonesia, and the Central Bureau of Statistics. The sample used is purposive sampling and part of the characteristics possessed by the research population with a total sample of 20. The analysis method used is the classical assumption test method, multiple linear regression analysis, hypothesis testing and the coefficient of determination using SPSS software. The results of this study show that: (1). Interest rates have a positive effect on JCI. This is indicated by having a significant level of 0.103 greater than the significant level of 0.05 (0.103> 0.05) and a tcount value of 1.727 while the ttable value is 2.119 where tcount < ttable (H0 is rejected and H1 is accepted). (2). Exchange Rate (exchange rate) has a negative effect on JCI. This is indicated by having a significant level of 0.006 greater than the significant level of 0.05 (0.006 <0.05) and a -count value of -3.176 while the t-table value is -2.119 where -count>-table (H0 is accepted and H2 is rejected). (3). Gross Domestic Product has a positive effect on JCI. This is indicated by having a significant level of 0.005 greater than the significant level of 0.05 (0.005 <0.05) and a tcount value of 3.291 while the ttable value is 2.119 where tcount>table (H0 is rejected and H3 is accepted).